משקיע כשיר הוא אדם או גוף העומד בקריטריונים מיוחדים המאפשרים לו גישה להשקעות מורכבות ומסוכנות יותר, כמו קרנות השקעה פרטיות, ניירות ערך לא סחירים והזדמנויות פיננסיות אחרות המיועדות לבעלי הון וידע משמעותי.
הגדרת המשקיע הכשיר נקבעת על פי חוקים ותקנות כמו חוק ניירות ערך, ומטרתה להגן על משקיעים שאינם עומדים בסטנדרטים הנדרשים להתמודדות עם סיכונים מורכבים.
במאמר זה, המומחים של Privet Investments מסבירים בהרחבה מה זה משקיע כשיר, ומציגים את המבחנים המעודכנים לקבלת מעמד זה, היתרונות הנלווים למעמד, ופי רוט הפעולות שמשקיעים כשירים יכולים לבצע.
מה זה משקיע כשיר: הגדרת חוק ניירות ערך
בתיקון לחוק ניירות ערך שהתקבל במרץ 2016, בוצעו שינויים בהגדרת משקיע כשיר, במטרה להקל על תהליך ההכרה במעמד זה, תוך הסרת קריטריונים מסוימים. בין היתר, בוטלו הדרישות לניסיון ומומחיות בשוק ההון ("מבחן המומחיות") והדרישה למספר מינימלי של עסקאות ("מבחן העסקאות").
גם סף הנכסים הנזילים במבחן שווי הנכסים הופחת, ונוספה האפשרות לעמוד במבחן משולב של שווי נכסים והכנסה. עם זאת, המונח "משקיע כשיר" עדיין מתייחס לאנשים שעומדים במבחנים המעודכנים. אם אתם תוהים כמה משקיעים כשירים יש בישראל ואם אתם עומדים בקריטריונים להגדרה זו, בואו נדבר רגע על המבחנים שיש לעמוד בהם כדי להיות זכאים להגדרה זו.
מבחן שווי הנכסים
מבחן שווי הנכסים מתייחס למצב בו השווי הכולל של הנכסים הנזילים של המשקיע הוא לפחות 8.1 מיליון ₪, ומטרת מבחן זה היא לוודא שהמשקיע מחזיק בהון נזיל בהיקף שמאפשר לו לבצע השקעות משמעותיות.
בחישוב הנכסים הנזילים לא נכללים נכסי נדל"ן, ביטוחי מנהלים וקרנות פנסיה, והנקודה שחשוב להפנים בהיבט זה היא שהגדרת משקיע כשיר חוק ניירות ערך כוללת אזהרה מפני מסירת מידע פיננסי שגוי, שמהווה עבירה פלילית.
מבחן גובה ההכנסה
מבחן גובה ההכנסה קובע כי הכנסתו האישית של המשקיע צריכה להיות לפחות 1.2 מיליון ₪ בשנה, או 1.8 מיליון ₪ במקרה של הכנסה משפחתית.
מטרת מבחן זה היא לבדוק אם למשקיע יש רשת ביטחון כלכלית מספקת המאפשרת לו להשקיע בביטחון.
המבחן המשולב
המבחן המשולב מאפשר למשקיעים לעמוד בתנאים על בסיס שילוב של שווי נכסים והכנסה. למשל, שווי נכסים נזילים של לפחות 5 מיליון ₪ בתוספת הכנסה אישית של 607,158 ₪, או הכנסה משפחתית של 910,737 ₪. תיקון החוק משנת 2016 מאפשר לעמוד במבחן המשולב במקום לעמוד בשני מבחנים נפרדים במלואם.
יתרונות המשקיע הכשיר
לפי הגדרת משקיע כשיר, קיימת גישה להזדמנויות השקעה מגוונות שאינן זמינות לציבור הרחב. הוא רשאי להשתתף בהנפקות פרטיות, ברכישת מניות בשלב המוסדי של הנפקות, ולקבל מידע פיננסי מתקדם שלא זמין לכולם.
משקיעים כשירים פטורים מהדרישה לקבל ייעוץ מיועץ השקעות מורשה ויכולים לקבל גישה לתשואות גבוהות יותר ומידע מפורט על השקעות פוטנציאליות, ללא מגבלת "35 הניצעים" של משקיעים פוטנציאליים, מה שמאפשר לחברות לפנות אליהם עם הצעות השקעה רבות יותר, ולקדם את הצמיחה שלהן.
הצהרת משקיע כשיר
כדי להיחשב כמשקיע כשיר, יש לחתום על הצהרת משקיע כשיר לאחר אימות הפרטים הפיננסיים, באמצעות מסמכים מאושרים כגון תדפיסי חשבונות בנק ודוחות מס. ההצהרה כוללת אישור של המשקיע לפיה הוא מודע לסיכונים ולהיקף ההשקעות, ומסכים לקבל הצעות השקעה בהתאם.
יש להדגיש כי לאחר חתימת הצהרת המשקיע הכשיר, ייתכן שיידרש לבצע תהליך מעקב והצהרה מחודשת כל מספר שנים, בהתאם להוראות החוק וההנחיות הרגולטוריות, כדי לוודא שהמשקיע הכשיר ממשיך לעמוד בתנאי הכשירות מבחינת שווי הנכסים או ההכנסות הנדרשות, וכי הוא עדיין מבין את הסיכונים הכרוכים בהשקעות המורכבות בהן הוא נוטל חלק.
ליווי מקצועי מתמשך של המומחים הכלכליים שלנו, ובחינה קבועה של תיק ההשקעות יסייעו להבטיח שהמשקיע הכשיר מתעדכן בשינויים בשוק ומנצל את מלוא ההזדמנויות הפיננסיות העומדות לרשותו.
מה חשוב לדעת לפני הכניסה לעולם ההשקעות המתקדמות
כשרוב האנשים שואלים מה זה משקיע כשיר, הם מצפים לקבל תשובה שתתייחס להיבטים החשובים שצריך לקחת בחשבון מעבר להגדרות החוקיות והיתרונות הבסיסיים. ובכן, אחד ההיבטים העיקריים הוא המוכנות המנטלית והפיננסית של המשקיע להתמודד עם תנודתיות וסיכונים מוגברים.
השקעות שמתאימות למשקיעים כשירים כוללות במקרים רבים סיכונים גבוהים, ולכן משקיע כשיר צריך להיות מוכן לקבל החלטות בזמן אמת ולהגיב במהירות לשינויים בשוק.
השימוש בטכנולוגיה מתקדמת ככלי עזר לקבלת החלטות
משקיעים כשירים יכולים להיעזר היום בפלטפורמות השקעה מתקדמות שמספקות מידע בזמן אמת, ניתוחים מעמיקים וכלי ניהול תיק השקעות אוטומטיים. פלטפורמות אלו מקנות למשקיע שליטה טובה יותר על תיק ההשקעות שלו, תוך שימוש במודלים כלכליים לחיזוי מגמות בשוק.
חשוב להקפיד להתעדכן באופן שוטף במגמות כלכליות גלובליות, שינויים רגולטוריים, והזדמנויות חדשות בתחום ההשקעות.
בנקודה הזאת נכנס הצוות המקצועי שלנו, שמספק שירותים מותאמים אישית למשקיעים כשירים. הליווי והתמיכה שלנו כוללים סקירות שוק והכוונת לקוחות כשירים למקסם את הפוטנציאל ההשקעתי שלהם תוך שמירה על איזון סיכונים-תשואות מיטבי.
כמה מילים לסיום
משקיע כשיר הוא אדם או גוף שיש להם גישה לעולם השקעות מורכב ודינמי, המציע הזדמנויות ייחודיות שאינן זמינות לציבור הרחב. עם זאת, כדי למקסם את היתרונות הגלומים במעמד זה, עם הפחתת הסיכונים הכרוכים בהשקעות מורכבות, חשוב לפנות לליווי של מומחים בתחום.
הצוות של Prime Investments מומחה לשוק ההון ויספק לכם תובנות מקצועיות, ניתוחים מעמיקים והכוונה נכונה, אשר יסייעו לכם לקבל החלטות מושכלות ולמצות את הפוטנציאל של השקעותיכם באופן היעיל ביותר.
המומחים של Prime Investments עונים על השאלות הנפוצות שלכם
למה מפרידים בין סוגי המשקיעים?
מטרת ההגדרה של משקיע כשיר היא יצירת איזון בין ההגנה על הציבור הרחב לבין קידום הצמיחה של חברות בשוק הישראלי.
משקיעים אלו מחזיקים ביכולות כלכליות שמאפשרות להם להתמודד עם השקעות מורכבות יותר, ולפיכך הם אינם זקוקים לאותו פיקוח הדוק המוטל על משקיעים רגילים.
מה זה נכסים נזילים?
נכסים נזילים מוגדרים כמזומנים, פיקדונות כספיים, ניירות ערך הנסחרים בבורסה ונכסים פיננסיים שכוללים מניות, קרנות השתלמות, יחידות של קרן הרשומה מחוץ לישראל, אופציות, חוזים עתידיים ונכסים כלכליים אחרים.
מה הקריטריונים הנדרשים כדי להיחשב כמשקיע כשיר?
הקריטריונים שמסבירים מה זה משקיע כשיר כוללים עמידה במבחן שווי נכסים או הכנסה. לדוגמה, אדם נדרש להחזיק בנכסים נזילים בשווי של לפחות 8.1 מיליון ₪, או להציג הכנסה אישית שנתית של 1.2 מיליון ₪ ומעלה, או הכנסה משפחתית של 1.8 מיליון ₪ ומעלה. קיימת גם אפשרות לעמוד במבחן משולב של שווי נכסים והכנסה.
מהם היתרונות שמגיעים עם עמידה בקריטריונים להגדרת משקיע כשיר?
למשקיעים כשירים יש גישה להזדמנויות השקעה רבות ומורכבות שאינן זמינות לציבור הרחב, כגון הנפקות פרטיות, רכישת מניות בשלב המוסדי, והשקעות בקרנות פרטיות כמו Private Equity וקרנות הון סיכון.
משקיעים כשירים יכולים ליהנות ממידע פיננסי מפורט ומעמיק על השקעות פוטנציאליות, ולעיתים אף לקבל הנחות בהנפקות. הם פטורים מהחובה לקבל ייעוץ פיננסי מיועץ השקעות מורשה ומוגבלים פחות במגבלות הרגולציה בהשקעות מסוימות.
